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一位血亏百万老股民的滴血觉醒:在中国股市,散户必需牢记的军规

时间:2019年02月26日信息来源:今日头条点击: 加入收藏 】【 字体:

何为股市?

关键词:投融资;零和游戏

股市的本质是服务于企业的融资渠道,是为企业发展提供资金来源。

股市是一个零和游戏,说白了就是如果有人赚钱了,那必定有别人亏损,资金只是从一个口袋装入了另一个口袋,所以股市里不可能都是赢家。

股市的参与者及其目标

关键词:政府;机构;散户

股市里的直接参与者只有机构和散户,但政府是这场游戏的组织者,在对企业和投资者引导时,间接参与到股市游戏中。

三 者在这场游戏中各取所需:政府下的棋最大,有人将这次牛市称为“侠之大者,为国接盘”,政府需要牛市来助其完成产业结构转型、解决小微企业融资难、为“一 带一路”融资、助力国企改革、提升国内消费等问题,最终实现经济回暖,并实现新的持续稳定快速增长。机构和散户目的就比较单纯:赚钱。但机构相比散户更专 业,时间更充沛,消息更灵通。

一位血亏百万老股民的滴血觉醒:在中国股市,散户必需牢记的军规

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那么,散户应该怎么玩

关键词:闲置资金;莫贪心;多元投资

可能有人问,既然股市里不能都是赢家,那为什么要参与呢?股市有风险,财富险中求,但要注意控制风险,一次牛市就是一次新的财富分配。虽然说股市是一个零和游戏,但也要记住一点,那就是政府在印钞票。为啥之前4万亿投资时候中国的富豪突然多了那么多,答案就在这里。

那如何控制风险呢?第一,投资股市的资金一定要是闲置资金,属于沉睡在存款账户上的钱,不影响正常的生活开支;第二,股市投资莫贪心,要像止损一样学会止利,见好就收;第三,散户与机构投资的差距还很大,所以可以拿出一定资金配置基金等产品,交给专业人士,学会配置理财。

识 别市场趋势对我们的操作有什么指导意义?能够指导我们所建仓位的方向和大小!与大趋势方向一致的头寸,相对容易获利,头寸可大一些,持有的时间也可稍长一 些,而与大趋势方向不一致的头寸,量就应小一些,持有的时间也就应短一些,甚至,有时尽管预期到市场的某种逆势波动,也可放弃,因为,在投机市场上,一旦 逆势操作又不及时改正的话,后果就不堪设想,就如鱼儿,水肥草丰的时候出去寻食,容易达到目的,不容易觅食而又有所饥饿的时节乱动,就容易被老练的钓鱼人 用甘美的饵诱捕

股谚云:“看大势者赚大钱”,先哲说:“取智不如取势”,更有古训“识时务者为俊杰”,是啊,皓月当空,哪里不可以自在地飞 翔呢,可是飞蛾却偏偏要扑向夜烛;由于不了解大的环境,由于认识的局限,很多事情在别人看来是钻牛角尖,却也有人乐此不疲,很多事情在以后看来是可笑和荒 唐的,可当时却毫无顾忌;对于市场交易,我们更不要以一时的得失而定结局,更不要以为单凭自己一求成之心就能成事,更要善于等待时机,更要善于识别和顺应 市场大趋势,就如人生,交易也只是一个过程,并没有终极的结果……

机会是宝贵的,但在投机市场上,我见到过太多的人,为了把握市场的每个可能“机会”以走捷径,不顾市场的大趋势,实际上却走了更远、更长、更艰险的路。

“七亏二平一盈”当属中国股民的真实写照。然而,在实际中,却有超过九成的股民处于亏损的状态。或许,可以认为,在中国股市里,多数股民却没有在股市中赚到钱,而真正赚钱的,仅仅是很少的一部分。

鉴于中国股民普遍亏损的原因,实际上可以存在很多种解释。但是,纵观二十余年的市场表现,实际上这几种原因更是加大了普遍股民的操作难度,甚至令更多的股民陷入了长期亏损的状态。

其一、市场信息的严重不对称性。

对 于一个成熟的股票市场,严重的信息不对称问题是致命的,同时这也往往会给市场的发展带来了沉重性的冲击。不过,在A股市场中,这种信息的不对称性,往往体 现在大资金大机构与普通散户之间。显然,针对前者,基本属于先知先觉的投资群体。至于后者,则基本属于后知后觉的投资群体。对此,在信息不对称的市场环境 下,当股价出现迅猛拉升之后,此时后知后觉的投资者才匆匆入场。如此一来,其最终造成的结果,也将会让后知后觉者的持股市值不断缩水,而先知先觉者的持股 市值却不断攀升。

从本质上看,股市本身并不会创造财富,而是实现财富的再次分配。至此,当某一方的持股市值出现大幅缩水之际,实际上也意味 着另一方的持股市值开始膨胀。但是,在此过程中,拥有信息优势、资金优势的先知先觉者往往占据了绝对的优势,这也是普遍散户,也就是后知后觉者普遍亏损的 主要原因之一。

其二、市场制度不对称性。

谈及市场交易制度,我们不得不提到期现市场中的 期现不对称的交易制度。显然,凭借偏高的准入门槛,往往为普遍的机构投资者创造了极佳的风险对冲渠道。至此,即使市场遭遇到非理性的下跌行情,大资金大机 构往往能够借助一些风险对冲渠道实现降低自身持股风险的目的,甚至还可以借助交易制度的不对称性,趁机反手做空,大捞一笔。相反,对于普遍散户而言,因其 资金量偏低,基本无法达到相关的准入门槛。至此,在实际操作中,他们往往只能通过单向做多来实现盈利。然而,当市场遭遇到非理性的下跌行情时,普通散户只 能做的,往往就是设置好止损点,并按照原定计划止损出局。但是,若市场处于极度非理性状态,而股价的接连暴跌,更是让普通散户无所适从。

由此可见,在A股市场的发展过程中,市场交易制度的不对称性,无疑给普通散户带来了操作上的困难。显然,缺乏风险对冲工具以及相关的风险对冲渠道,让散户们的操作风险也在不断提升。

一位血亏百万老股民的滴血觉醒:在中国股市,散户必需牢记的军规


股市中步步是陷阱

股市到底有没有规律?股市的理论很多,其中又有多少理论具有实际操作价值?我们知道,仅分析股票的工具就多达百种,什么抛物线、匀加速线、江恩线、黄金分割线、神秘数字线、螺旋历法线、等比坐标线、音阶坐标线,还有诸如四度空间、非物质性规律等,但从未听说有谁学习股市理论或掌握炒股工具后,很快就成为投资大师的。

炒股之所以会很累人,是因为你不可避免地想去预测股价明天的走势。今天涨得再好的股票,你没买,没用,可是,一旦你买了,明天它还会涨吗?它会涨多高呢?这些问题无时不在困扰着你。股票一跌,你又要研究,是震仓吗?是出货吗?人们一直想认清股市的“庐山真面目”,又仿佛陷入“望山跑死马”的困境,竭尽雪雨风霜,却曾经沧海。于是多数人选择退出,留下的人也未必能到达光辉的顶点。

股市里流传这样一句话:10个人炒股,7人输,2人平,只有1个人赚钱。从2005年年底到2007年的这波牛市中,上面这句话好像已经不适用了,因为牛市让不少散户[1 散户:就是买卖股票数量较少的小额投资者。]1也尝到了甜头。但是即使10个人炒股有9个人好像赚了钱(只是市值),并不表示散户的命运得到了改变!只要你的钱还在股市,只要你不把钱取出来,你在股市所赚的钱,都是个虚拟的数字。真正考验的时候,是在牛熊转折期,只有少数股市高手能够见好就收,及时保住利润。而大多数股民会将赚的钱全部吐回去。如此几经反复下来,投资者不禁要问:为什么被忽悠而受伤的总是我们?细细数来,内在的和外部的,形形色色的“忽悠”比比皆是,可说是一步一陷阱,下面一一列举。

忽悠之一:估值投资

并不是估值本身不对,而是不要过于迷信。因为估值主要是基于未来的预测,而对未来的预测,注定是无法精确测算的。另外,估值中最重要的几个参数无法观测,比如未来现金流的折现,考不考虑期限结构?风险溢价如何确定?所以精确估值不能直接使用,而且多数投资者不具备专业能力、经验以及资金规模去做价值投资(对上市公司进行价值调研)。

现在最大的问题是,市场主力的策略大多是以估值为方法来讲故事,让股民相信了,股票就上涨了。这就是4000点以上发生的事情。而忽悠的最大问题是,听众的智商必须不太高也不太低,太低了听不懂故事,太高了又不相信讲的故事。

忽悠之二:直观规律

经常有朋友对笔者说,读了报纸,看了电视,听了股评,感觉很有道理,好像是那么回事,能掌握股市规律。比如“金叉买进,死叉卖出”技法,就是基于这种对“赚钱规律”的认识。其实赢的一方,必定赚取输的一方的钱,那在这场“金叉买进”过程中,谁将赚谁的钱?请问此时主力机构应该怎么办,让你们赚钱而他输吗?

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散户炒股应牢记的12条军规

1)永不过量买卖。所谓永不过量,就是适量买卖这里有两层意思:一是方向不明的时候不要投入太多的资金;二是不要操作太频繁。

2)永不让所持仓盘转盈为亏。这简单的说就是在已经盈利的基础上再设立一个止赚位,该止赚位是相对于帐上最低盈利来设的,而且设立的点位不低于买进的成本价,这是保证有效获利的一个好方法。

3)买卖招至损失时,切忌赌徒式加码。这条规则的意思还是说买卖要有原则,别只是因为买进后亏损了就补仓。而越亏就越增仓。现在很多人都试过吧?就是违反了这条规则,当然并不是说一定不能补仓,而是说切忌赌徒式加码。

4)肯输不肯赢,切戒。这也是说的心态问题:亏损的时候,觉得不担心,老想总有一天会升回来。一等再等,最终小亏变大亏。而在盈利的时候老是在怕:“是不是已经到顶了?是不是该出来了?”以致一点点获利就急着离场。这条规则其实说的根本意思是:既然定下规则了,就要按规则来做。

5)入市要等候机会,不宜买卖太密。很多人一天不交易就觉得难受,所以不管怎么样,总想交易。美其名曰:“超短线操作”。其实买卖太频繁,必然因为手续费的原因而加大了成本,而且也会导致没有详细研究考虑就进行操作而增加失误的可能。

6)如无适当理由,避免胡乱更改所持仓盘的买卖策略。除非你觉得原来的法则或策略有错误或不完善而进行改进,否则千万别胡乱更改。再一次强调不可下随手单、只凭感觉进行交易。

7)首先是客观地判断当前大势强弱,若每日开盘10分钟内没有股票涨幅超过 5%,绝对不要买入任何股票。 通常以10日均线为参考,大盘最低限度也必须在10日均线之上得到过2次明显支撑,两市个股涨幅4%以上的有30个以上。这时,不得介入;强市中,只介入量比、成交金额在前20位的股票。

8)对买点的把握:连续K线都为阴线下跌,最后一根阴线时,收盘5-10分钟内每分钟带1000手以上成交量,价格涨跌不论;强势股回调不破10日均线;超跌的明显超卖,不和其股价成正比。

9)超买的把握(卖点):在放量大涨后的若干天内,一般还要计算庄家出货数量,很复杂。散户可以只参照技术指标,超买就跑,少赚好过不赚。

10)关于止损:短线利润主要靠在冲高时卖出取得。若在高位未能及时卖出,则应综合研判,不要在第2条所分析出来的位置附近斩仓;明显破位,坚决清仓,宁愿不赚。

11)关于资金投入:上涨过程中买入股票,可以一个股票操作。但有跌幅 6%以上股票出现时,要管住自己,不再入场。即使短线进出,也最多只能动用40%的资金。不要用"套牢就做中长线"这类话来骗自己。

12)图形不美的不介入,不买空头排列的股票,不买底部股票, 事实上,空头排列的股票还要跌。底部股票短期不会拉升,没必要介入。

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只有把自己看透彻了,才能设计出属于自己的交易系统

交易的问题归根结底就是两个方面的问题:一,看清市场;二,看清自己。交易的过程也只和这两方面有关联,一是交易的市场,而是交易的那个人。

首先,交易的依据从严格意义上来说,是应该有成熟的系统的。我所说的系统并非是一成不变的死板的东西,系统是在逻辑基础上搭建的一系列规则,而逻辑则是自身对市场认知的总结。动态的市场是千变万化的,即便是常识中所推崇的“顺势”理念,在实际的市场运行当中也很难保证能“顺”到“势”。因为“势”的形成不是一蹴而就的,“势”的形成是需要时间的。问题的关键就在“时间”上——我们如果问“一个下跌趋势结束到形成一个肉眼能看清楚的上涨趋势需要多长时间呢?”这样的问题肯定是不科学的,我们应该要加上一个周期——“在周线图表上,一个下跌趋势结束到形成一个肉眼能看清楚的上涨趋势需要多长时间呢?”,或者“在日线图表上……”,周期就是时间的概念。用螺纹钢1710合约来举例,从2011年至2015年的下跌走势在周线图表上最终转变成能够在技术上确认的上涨趋势,用了差不多10个月的时间;而这10个月的时间在日线图表上则变成了4个上涨波段和4个下跌波段;如果把这10个月的走势用半小时图表来看,则有N个上涨趋势和N个下跌趋势……我们所说的“顺势”的那个“势”必须有一个时间周期作为前提条件的,这也恰恰成为了阻碍交易者走向成功的最大障碍。

如果你不问清楚自己:你是属于什么性格的人?你想要的那个结果是在你的能力范围之内可以达成的吗?那么你的所有努力都将会是白费力气,好比你想去南方,却上了开往北方的列车那么悲催。

一位血亏百万老股民的滴血觉醒:在中国股市,散户必需牢记的军规

一个能做长周期趋势风格的交易者心理上抗压能力必然超强。我们看,周线图表上的一根K线代表的是一周的时间,这也意味着用周线图表做交易的长线交易者可以忽略每一天的价格波动,现在的市场一天的K线波幅都让人受不了,这要承受一周的波幅,试想想,这需要多么强大的心脏?长线趋势交易者对盈利的欲望非常高,所以他们可以忽视价格在几周内的上下波动而坚持持仓,就是为了要做到一个大的趋势行情。我经常看到网上有类似这样的言论:“一年做一到两次行情就足够赚了”,“拿住盈利的单子几个月到一年铁定能赚大钱”……这些话说说容易,可是,这是任谁都能做得到的吗?所以说,哪怕我们明确知道长线是能赚大钱的方法,可是,如果我们看不清自己的个性特点,以为什么人都可以去做这种风格的交易,那才真是图样图森破呢!这个市场上能做这种交易的人凤毛麟角。可是,很多新手不明就里,自己的个性明明就是不可能做到的,却偏要强迫自己去做,结果怎么可能会好呢?或许下定决心要做长线大师,可硬抗了几天就败下阵来。

用这样的一个长线的例子其实是想说明一个事实——要想在交易上成功,你必须找到一个方法,而且这个方法必须是契合你自己的性格特征的。如果是和自身的性格反差特别大的方法,无论你怎么下决心,多么努力都没有用,因为你不可能坚持下去。交易这个行当就是一个反人性的职业,你得看清楚自己的优势和缺陷,能保持优势同时又不会放大劣势的方法才是好方法。比如,我就是一个做不了长线交易的人,我对自己非常了解,如果要我用周线图表做交易,我天天都不可能睡着觉,我会痛苦死,不要说做交易了,生活都会一团糟。我也知道长线能赚大钱,可我的个性就是不可能抗得住那么大的回撤,还能又吃又喝又睡像没事人一样,我绝对做不到的。在这种情况下,我只能放弃长线了,我当然要找到一个契合我自己内心的方法啊。

在这个市场上,长线能赚钱,短线也能赚钱,波段能赚钱,日内也能赚钱,高频能赚钱,隔夜也能赚钱,高抛低吸能赚钱,死抗不动也能赚钱……赚钱的套路很多很多种,但是,一个交易者很少有可能所有套路都通吃。那么如何选择适合自己的套路呢?就是得看清自己,要把自己看的明明白白。什么样的套路或者说系统是你能做到的,这一点非常重要。如果你不能承受超过2、3周的反向回撤,那你就不能做周线趋势;如果你不能承受2、3天的回撤,那你就不能强迫自己使用日线系统;如果你的个性就是谨慎胆小的,隔夜就不行,那就选择日内……你得先剖析一下自己,你的个性、你现在的经济承受力、你的盈利欲望、你自己的能力水平……所有的方法从盈利的结果看,当然有优劣之分,就像我之前说的,赚大钱当然是做长线趋势了,可是,做交易绝不是以哪种风格更能赚钱来决定我们使用哪种系统,而是哪种风格更适合我们才用哪种。因为,如果是不适合你的,理论上再能赚大钱的系统也会让你亏大钱,你做不到嘛,对吧?

看清自己甚至比看清市场还重要。因为,市场是动态的,它的本质是概率游戏,既然是玩概率的,看得清看不清的时候都有可能赢;但交易者的性格特点却是不太容易发生改变的,这也就意味着,你只有把自己看透彻了,才能设计出属于你自己性格特征的系统,只有你用起来舒服不别扭,你才有可能坚持下去。


(作者:老柯价值观  编辑:欣文网)


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